■ 벤처캐피탈의
투자심사기준
벤처기업의 평가는 반드시 아래의
기준에 의해서만 평가되지는 않는다. 그러나 또한 아래의 영역을 무시한
채, 진행된다면 한계가 있을 것이다. 아래의 사항은 일반적 기업의 투자심사기준으로
활용되고 있는 평가항목과 배점이다. 벤처투자유치를 희망하는 업체는
자료를 잘 활용하길 바란다.
1. 재무평가
1) 재무비율(30)
- 당좌비율(6)
- 부채비율(6)
- 매출액순이익율 (6)
- 자기자본순이익율 (6)
- 매출증가율 (6)
2) 단기유동성 (20)
- 기존
영업에 의한 최저운영자금 확보 가능성 (10)
- 자금조달여력
(5)
- 대주주의 금융신용상태 및 보유재산 (5)
3) 재무계획 (20)
- 손익분기점
달성가능성 (10)
- 재무리스크 (외환, 차입금 상환요구,
대손) (20)
4) 관리능력 (10)
- 회계관리시스템,
내부통제시스템 (6)
- 세무리스크 (4)
5) 투자회수 계획 (20)
-
코스닥 시장등록 가능성 (10)
- 상대가치 (4)
-
낙관적인 사업예측시 투자회수 배율 (6)
2. 기술성평가
1) 기술의 상품성 (40)
-
상품의 적시성 (12)
- 상품의 시장성 (12)
-
상품의 완성도 (10)
- 상품의 확장성 (6)
2) 기술의 경쟁력 (40)
-
기술의 상대적 우위성 (8)
- 기술의 난이도 (6)
- 기술의 독창성 (6)
- 기술진의 수준
(10)
- 기술의 신뢰도 (10)
3) 기술의 발전성 (20)
-
기술의 핵심성 (5)
- 기술의 파급효과 (5)
-
기술의 확장성 (5)
- 기술의 제약성 (5)
3. 사업성 평가
1) 경영능력 및 신뢰도 (30)
-
기업가정신, 사업전념도, 경영마인드, 학력 및 동업계 종사경력 등 (10)
- 업계평판, 은행신용도 (10)
- 조직의
구성, 종업원 사기 (10)
2) 사업 아이디어의 수준 (20)
-
사업 아이디어의 특출성 (6)
- 제품화 가능성 (6)
- 성장유망사업 (8)
3) 시장성 (20)
- 시장규모의
충분성 (내수, 수출) (6)
- 시장수요예측의 타당성
(6)
- 제품의 품질 및 경쟁력 (세계시장 지배가능성
등) (8)
4) 판매전망 (30)
- 향후
2년간 매출액 달성 가능성 (20)
- 마케팅 전력의 타당성
(판매방법, 가격조건, 광고전략, 영업조직 등) (5)
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주요제품 및 거래처별 수주현황 (5)
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